伊莎贝尔（吉恩·蒂尔尼 Gene Tierney 饰）深深的爱着飞行员劳力（泰隆·鲍华 Tyrone Power 饰），然而，刚刚经历过战争摧残的劳力并没有心情谈情说爱，他选择前往巴黎，想要在那里找到

生活让野心勃勃的马戏团学徒蒂龙.鲍尔变成一个欺诈的艺术家和逐渐地进入一个假宗教性的印度教，他的生活从此就开始围着其导师旋转。与此同时，人翁斯丹并没有为五光十色的嘉年华会所迷恋而停留，因为他的心早就飞去

在柏林的一家大饭店里。那时整个德国笼罩着经济危机的阴影。在豪华的大饭店里麇集许多来自不同阶层的人物。其中有陷入困境而避风头的财界巨擘普莱辛格，无奈色衰而想自尽的芭蕾舞演员格鲁辛斯卡娅，被赌博弄得倾家荡

迪莉娅（米利亚姆·霍普金斯 Miriam Hopkins 饰）原本要和克莱姆（乔治·布伦特 George Brent 饰）携手步入婚姻的殿堂，然而半路杀出了个富豪吉姆（詹姆斯·斯蒂芬森 James S